商用车行业：申龙客车转型提速，机遇与挑战并存

　　商用车作为实体经济的“毛细血管”，涵盖货车、客车等多个细分领域，直接关联物流运输、工程建设、公共出行等核心场景，其发展态势与宏观经济、政策导向、技术革新深度绑定。近年来，随着“双碳”目标推进、政策监管趋严、技术迭代加速，商用车行业正告别粗放式增长，迈入高质量转型的关键周期，既迎来多重发展机遇，也面临诸多现实考验。

　　一、行业核心信息点：政策、市场、技术三重迭代

　　（一）政策端：合规化与绿色化双轮驱动

　　当前，商用车行业政策导向清晰，以“合规提质、绿色转型”为核心主线。一方面，安全准入新规逐步落地，明确2027年1月1日起，新车必须标配AEBS（自动紧急制动）、ADAS、ABS等智能化安全配置，新能源车型还需强制遵守动能回收安全规范，单踏板模式不得默认开启，同时严控“大吨小标”，强化车辆全生命周期安全监管，营运驾驶员年龄上限也放宽至63周岁，兼顾合规性与从业者权益。另一方面，绿色转型政策持续加码，国四及以下排放标准营运货车以旧换新补贴全面推进，报废+新购新能源重卡最高可享14万元补贴，叠加地方配套补贴，倒逼老旧车辆加速淘汰，推动新能源商用车渗透率提升。此外，运价新规禁止平台低价内卷，要求运价与油价、运营成本挂钩，切实保障司机合理收入，规范行业市场秩序。

　　（二）市场端：新能源渗透率爆发，场景化需求凸显

　　市场层面，商用车行业呈现“传统燃油车收缩、新能源车型爆发”的鲜明格局。数据显示，2025年新能源商用车销量达87.1万辆，同比增长63.7%，渗透率达26.9%，较2020年的2.7%实现近10倍增长，12月单月渗透率更是高达38.3%，意味着每3辆新增商用车就有1辆是新能源车型。细分领域中，重卡成为新能源转型的“黑马”，2025年销量23.1万辆，同比增长181.8%，渗透率28.9%，港口、矿区等封闭场景渗透率已超50%；轻卡、微面聚焦城配场景，凭借TCO（全生命周期成本）优势，2025年渗透率达18.7%，预计2026年底突破50%；客车领域新能源渗透率已达65.7%，公交场景基本实现全面电动化。同时，市场需求从“通用型”向“场景化定制”转型，城配车型侧重轻量化、快充/换电能力，干线车型主打换电重卡、兆瓦级超充，工程、环卫车型则推出专用电动底盘，适配不同场景的运营需求。

　　（三）技术端：智能化与网联化深度融合

　　技术迭代成为商用车行业转型的核心动力，智能化、网联化、多元化技术路线并行发展。智能化方面，商用车正从辅助驾驶向高阶自动驾驶迈进，2025年快递干线场景L2+渗透率达25%，预计2027年突破42%，新能源重卡L2+装配率已超28%，可降低司机疲劳度，使事故率下降30%以上；L4级自动驾驶在港口、矿区等封闭场景规模化落地，感知精度达99.9%，2025年无人物流车市场规模达490亿元，同比增长65%。网联化方面，90%以上的新能源商用车搭载远程监控、OTA升级功能，实现车辆全生命周期管理，同时打通TMS/WMS系统，实现订单、调度、运输、结算全程可视化，可降低15%以上的运营成本。技术路线上，形成“纯电为主、多元共生”的格局，纯电+换电成为主流，换电重卡补能时间可缩短至5分钟，与燃油车加油速度持平；混动车型快速渗透长途干线场景，节油率达20%-30%，破解续航焦虑；氢能车型在示范城市群试点运营，续航可达800-1000公里，成为长途重载场景的终极探索方向。

　　二、行业评论：转型阵痛下的长期价值重构

　　从行业发展本质来看，商用车的转型并非简单的“能源替换”或“技术叠加”，而是一场涵盖政策、市场、技术、产业链的全维度变革，既彰显了行业高质量发展的必然趋势，也暴露出转型过程中的诸多痛点，机遇与挑战交织。

　　从积极层面来看，政策引导与市场需求形成协同，推动行业实现三大升级。一是结构升级，国四车辆加速淘汰，新能源、国六车型成为市场主流，运力结构更趋环保、高效；二是技术升级，智能化、网联化技术的应用，不仅提升了运输安全与效率，更推动商用车从“生产工具”向“软硬一体化服务产品”转型，数据服务、运力金融等成为新的盈利增长点；三是格局升级，行业准入门槛提升，中小车企、不合规企业加速出清，具备技术研发、全产业链整合能力的头部企业市场份额持续提升，行业集中度进一步优化。同时，全球化布局成效显著，2025年商用车出口首次突破100万辆，其中新能源商用车出口同比增长86.8%，中国商用车凭借电动化、智能化优势，正从“产品出口”向“技术输出、生态出海”转型，引领全球商用车变革。

　　但不可忽视的是，行业转型仍面临多重现实瓶颈，转型阵痛尚未完全消散。其一，补能基础设施不完善仍是突出痛点，重卡充电站布局缓慢，换电平台标准不统一，加氢站数量稀缺且建设成本高昂，制约了新能源商用车的规模化普及；其二，成本压力持续存在，新能源商用车购置成本较传统燃油车高出30%-50%，尽管长期TCO优势明显，但一次性投入门槛过高，叠加新能源车型保费偏高、二手车残值评估体系缺失，影响用户购买信心；其三，技术适配性仍需提升，电池低温性能、三电系统可靠性在重载、高寒等复杂工况下仍面临考验，钠离子电池、固态电池等新技术仍处于试点阶段，尚未实现大规模装车；其四，行业内卷加剧，部分企业为抢占市场份额牺牲产品品质，导致行业盈利水平偏低，非政策驱动型需求增长仍显乏力。

　　长远来看，商用车行业的转型是不可逆的趋势，政策红利、技术革新、市场需求将持续推动行业向绿色化、智能化、服务化、全球化迈进。未来，行业竞争将不再是单一的产品竞争，而是技术研发、场景适配、全产业链协同能力的综合竞争。对于行业参与者而言，无论是整车企业、零部件企业，还是物流从业者，唯有顺应政策导向，聚焦技术创新，深耕场景需求，破解补能、成本、技术等核心痛点，才能在行业重构中把握机遇，实现可持续发展。而对于整个行业而言，唯有摆脱“规模依赖”，聚焦“质量提升”，推动技术标准统一、产业链协同升级，才能真正实现高质量发展，让商用车更好地服务于实体经济的转型升级。

　　三、行业展望：未来三年，四大趋势值得关注

　　新能源渗透率持续飙升，2026年整体渗透率将超35%，2027年重卡新能源渗透率突破50%，纯电、换电模式成为主流，混动、氢能车型逐步扩大试点范围；

　　智能化进入规模化爆发期，L2+辅助驾驶全面普及，L4级自动驾驶在封闭场景实现常态化运营，车路云一体化协同发展，物流效率持续提升；

　　产业链深度融合，形成“车企+能源+物流+金融+科技”的生态格局，“卖车+持续服务”成为主流商业模式，客户粘性持续提升；

　　全球化布局持续深化，出口规模稳步扩大，高端化、智能化车型成为出口核心增量，中国商用车将进一步提升全球市场话语权。

　　关于申龙：

　　申龙汽车成立于2005年，是集产品研发、制造与销售为一体的综合性商用车制造商。包含上海申龙客车有限公司和广西申龙汽车制造有限公司两家分公司。主要服务于公交、客运、旅游、团体、校车及专用出行等细分市场，销售网络覆盖全球50多个国家和地区。